La mora de los créditos a las familias trepó al 12,9 por ciento en julio y duplicó el registro de 2024

Los atrasos en los préstamos bancarios otorgados a las familias alcanzaron en julio el 12,9 por ciento de la cartera, el valor más elevado en más de dos décadas y más del doble del 5,6 por ciento registrado en el mismo mes del año anterior, de acuerdo con el Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). El dato refleja un salto de 7,3 puntos porcentuales en doce meses y un incremento de 0,1 puntos frente a junio, en un contexto en el que el financiamiento familiar mostró un deterioro más pronunciado que el corporativo.

El indicador, que mide la proporción de créditos con dificultades de pago sobre el total financiado, se ubicó en julio muy por encima del 3,6 por ciento correspondiente a las empresas y del 7,7 por ciento calculado para el conjunto del sector privado. Las cifras describen qué parte de la cartera presenta problemas de pago y no la cantidad de hogares endeudados ni la proporción de familias con atrasos, aclaró el organismo.

Por qué subieron los atrasos pese a moderarse el incumplimiento

El BCRA explicó que el aumento mensual de la mora combinó dos factores: una caída del financiamiento total en términos reales y un crecimiento de la cartera irregular. Al reducirse el volumen total de préstamos, los créditos con problemas ganaron peso relativo dentro del conjunto, aun cuando la dinámica de los préstamos impagos perdió velocidad. En paralelo, la probabilidad de incumplimiento estimada para las familias descendió 0,5 puntos porcentuales y se ubicó en el 3,9 por ciento, una medición complementaria que anticipa la posibilidad de que los deudores dejen de cumplir sus compromisos.

• Mora de créditos a familias en julio: 12,9 por ciento, máximo en más de veinte años.
• Variación interanual: suba de 7,3 puntos porcentuales frente al 5,6 por ciento de julio de 2024.
• Variación mensual: aumento de 0,1 puntos frente a junio.
• Mora de créditos a empresas: 3,6 por ciento; sector privado total: 7,7 por ciento.
• Probabilidad de incumplimiento estimada para familias: 3,9 por ciento, con baja de 0,5 puntos.
• Previsiones bancarias: 87,6 por ciento de la cartera irregular y 6,7 por ciento del total de préstamos al sector privado.

El informe también describió la cobertura que mantienen las entidades frente a posibles pérdidas: las previsiones equivalían en julio al 87,6 por ciento de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales más que en junio, y representaban el 6,7 por ciento del total de préstamos al sector privado. De esta forma, el sistema financiero encara el mayor nivel de mora familiar en más de veinte años con un nivel de previsionamiento que cubre la mayor parte de la cartera en situación irregular.

Qué significa para el empleo

El salto de la mora en los créditos a las familias, combinado con una caída del financiamiento total en términos reales, configura un escenario en el que los hogares enfrentan mayores restricciones de acceso al crédito al mismo tiempo que crece la proporción de préstamos con dificultades de pago. Para los bancos, la suba de las previsiones hasta cubrir el 87,6 por ciento de la cartera irregular anticipa un uso más elevado de recursos destinado a eventuales quebrantos. En materia laboral, un endurecimiento de las condiciones de crédito a las familias suele asociarse a una menor dinámica de consumo y de inversión productiva, con impacto sobre la generación y la sostenimiento de puestos de trabajo, en particular en sectores dependientes de la demanda interna. La baja simultánea de la probabilidad estimada de incumplimiento sugiere, no obstante, que parte del deterioro responde más a la contracción del crédito vigente que a un empeoramiento homogéneo de la calidad de los deudores, un matiz que las entidades y los analistas seguirán de cerca en los próximos meses.