Un total cercano a las 9.000 cuentas abiertas por menores de edad bajo la normativa de la Comisión Nacional de Valores concentra la atención del mercado de capitales argentino, al tiempo que más del 30% de los jóvenes nacidos entre 1995 y 2009 registra incumplimientos en sus deudas, una brecha que expone las asimetrías profundas en materia de educación financiera según el segmento y el acceso a información.

El escenario combina dos dinámicas contrapuestas. Por un lado, el desconocimiento de nociones elementales de administración del dinero: cuatro de cada diez jóvenes argentinos no identifica conceptos básicos como presupuesto, ahorro o crédito, de acuerdo con los datos difundidos por Junior Achievement Argentina. Por el otro, un grupo reducido pero en expansión se incorpora al mercado de capitales a través de cuentas abiertas con autorización de un representante legal, una modalidad habilitada por la CNV desde 2024 para chicos de 13 a 17 años, con transferencia automática de la titularidad al cumplir los 18.

Una brecha que también se mide en los números de mora

El déficit formativo se refleja con nitidez en el comportamiento de pago. La misma franja etaria exhibe un 68,8% de cumplimiento en la cancelación de deudas, lo que equivale a decir que más de tres de cada diez no cancela sus compromisos en tiempo y forma. El análisis de Equifax precisa que los incumplimientos no responden en general a obligaciones de montos elevados, sino a cuotas pequeñas olvidadas o postergadas, que sin embargo impactan de manera directa en el historial crediticio y condicionan el acceso futuro a financiamiento.

El perfil del inversor menor de edad

En contraste con ese cuadro, dos plataformas de inversión que lanzaron productos específicos para el segmento acumulan en conjunto alrededor de 9.000 cuentas. En una de las operadoras, el 67% de las cuentas se mantiene activa; en la otra, uno de cada dos menores realizó operaciones en el último trimestre. El promedio de edad de los inversores activos se ubica en torno a los 16 años, lo que confirma que la decisión de ahorrar en el mercado de capitales se adopta en la adolescencia media.

El instrumento preferido por estos inversores jóvenes es el conjunto de certificados de depósito argentinos representativos de acciones extranjeras, conocidos como cedears, que posibilitan operar desde el mercado local papeles internacionales. En el primer lugar se ubica el ETF que replica el índice S&P 500 —identificado con el ticker SPY—, seguido por tecnológicas de gran capitalización como Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y MercadoLibre. Entre las acciones locales, YPF concentra la mayor demanda, secundada por Pampa Energía y BYMA.

“El hecho de que su inversión principal sea el SPY nos indica que no están buscando la ganancia mágica, sino que entienden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo.”Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing en IOL Inversiones

Qué significa para el empleo

La convergencia entre un mercado de capitales que suma cuentas juveniles y un segmento que arrastra niveles sostenidos de mora en sus deudas reconfigura la demanda de perfiles profesionales vinculados con la educación financiera. Asesores de inversión, analistas de riesgo crediticio y capacitadores orientados a segmentos de bajos recursos aparecen como ocupaciones en expansión, en la medida en que las plataformas, las entidades regulatorias y las organizaciones de la sociedad civil requieren cuadros formados para traducir conceptos técnicos a públicos sin experiencia previa. La consolidación de estas nuevas cuentas juveniles tiende a profundizar la profesionalización de un sector que, hasta no hace mucho, operaba con un universo de clientes mucho más acotado y homogéneo.